投资观察笔记

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共 69 篇，按发布时间倒序。

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这是一个个人投资研究笔记与行业观察的网站。本站专注于公开信息的整理与分析，不提供任何投资建议。本文说明建站初衷、内容范围与读者期望。

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功率半导体核心龙头股调研笔记

本笔记基于「功率半导体」企业—新洁能、斯达半导、扬杰科技、捷捷微电、华润微的最新财报和机构调研记录数据整理，不含第三方信息或个人观点。旨在定期了解行业现状和未来。 一、各股票调研笔记 新洁能（60...

59 分钟阅读

磷化工核心龙头股调研笔记-2606

本笔记基于「磷化工」企业—兴发集团、云天化、湖北宜化的最新财报和机构调研记录数据整理，不含第三方信息或个人观点。旨在定期了解行业现状和未来。 一、各股票调研笔记 兴发集团（600141） 主营产品...

33 分钟阅读

电解液核心龙头股调研笔记-202606

本笔记基于「电解液」企业—天赐材料、新宙邦、瑞泰新材的最新财报和机构调研记录数据整理，不含第三方信息或个人观点。旨在定期了解行业现状和未来。 一、各股票调研笔记 天赐材料（002709） 主营产品...

23 分钟阅读

隔膜核心龙头股调研笔记-2026Q1

本笔记基于「隔膜」企业—恩捷股份、星源材质的最新财报和机构调研记录数据整理，不含第三方信息或个人观点。旨在定期了解行业现状和未来。 一、各股票调研笔记 恩捷股份（002812） 主营产品： 锂电...

15 分钟阅读

六氟磷酸锂核心龙头股调研笔记

本笔记基于「六氟磷酸锂」企业—天际股份、多氟多的最新财报和机构调研记录数据整理，不含第三方信息或个人观点。旨在定期了解行业现状和未来。 一、各股票调研笔记 天际股份（002759） 主营产品： 六...

15 分钟阅读

石英砂（石英电子布原料）核心龙头股调研笔记

AI算力带动PCB行业升级，高频高速覆铜板关键材料石英电子布、Q布需求看涨。菲利华已实现石英电子布全产业链布局，2025年营收占比4.88%，正推进产能建设；石英股份Q布材料达国际先进水平，相关产线预计2026年底投产。

16 分钟阅读

稀土核心龙头股调研笔记-2606

本笔记基于「稀土」企业—北方稀土、中国稀土、中稀有色、盛和资源、有研新材的最新财报和机构调研记录数据整理，不含第三方信息或个人观点。旨在定期了解行业现状和未来。 一、各股票调研笔记 北方稀土（60...

34 分钟阅读

光刻胶核心龙头股调研笔记

光刻胶行业正处国产替代黄金期，高端领域仍被海外垄断，本土企业正从全产业链突破技术壁垒。南大光电、彤程新材、晶瑞电材2025年光刻胶业务均实现增长，2026年将持续推进技术攻关与市场拓展，行业有望进入放量增长阶段。

23 分钟阅读

六氟化钨厂商初筛

本笔记基于「六氟化钨」企业—中船特气、688549、600378、和远气体、红星发展的最新财报和机构调研记录数据整理，不含第三方信息或个人观点。旨在定期了解行业现状和未来。 一、各股票调研笔记 中...

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PCB用环氧树脂/PPE核心龙头股调研笔记

本笔记基于「PCB用环氧树脂/PPE」企业—宏昌电子、东材科技、圣泉集团的最新财报和机构调研记录数据整理，不含第三方信息或个人观点。旨在定期了解行业现状和未来。 一、各股票调研笔记 宏昌电子（60...

24 分钟阅读

ABF载板，玻璃基板受益核心龙头股调研笔记

本笔记基于「ABF基板，玻璃基板」企业—帝尔激光、沃格光电、兴森科技、深南电路的最新财报和机构调研记录数据整理，不含第三方信息或个人观点。旨在定期了解行业现状和未来。 一、各股票调研笔记 帝尔激光...

13 分钟阅读

铜箔核心龙头股调研笔记

本笔记基于「铜箔」企业—铜冠铜箔、德福科技、中一科技、逸豪新材的最新财报和机构调研记录数据整理，不含第三方信息或个人观点。旨在定期了解行业现状和未来。 一、各股票调研笔记 铜冠铜箔（301217）...

33 分钟阅读

偏PCB领域，MLCC业务最纯的企业调研笔记

本笔记基于「MLCC」企业—风华高科、三环集团、鸿远电子、国瓷材料、博迁新材、洁美科技的最新财报和机构调研记录数据整理，不含第三方信息或个人观点。旨在定期了解行业现状和未来。 一、各股票调研笔记 ...

39 分钟阅读

AI服务器核心龙头股调研笔记-Q1

AI服务器行业正处高速发展黄金周期，全球AI服务器出货量、国内智能算力规模均将大幅增长，液冷、CPO等新技术加速普及。工业富联、浪潮信息等头部企业AI业务增长显著，2026年推理算力需求将爆发，行业长期成长空间广阔。

31 分钟阅读

AIDC(AI数据中心)核心龙头股调研笔记

本文基于协创数据、润泽科技等6家AIDC企业财报及机构调研记录，梳理行业现状与未来：2025年全球AI服务器进入“万P时代”，国内智算中心规模化建设，液冷、预制化成主流，推理算力需求爆发，2026年AI领域资本开支将提速，行业迎来发展机遇。

54 分钟阅读

封测核心龙头股调研笔记-26Q1

基于通富微电、长电科技、华天科技最新财报与调研信息，梳理封测行业现状与未来：2025年行业借AI、汽车电子等实现结构性增长，头部企业业绩亮眼；2026年行业规模有望扩容，先进封装成核心赛道，头部企业均锚定高增长目标。

33 分钟阅读

HVDC/巴拿马电源核心龙头股调研笔记

本笔记基于「HVDC/巴拿马电源」企业—中恒电气、麦格米特、科华数据的最新财报和机构调研记录数据整理，不含第三方信息或个人观点。旨在定期了解行业现状和未来。 一、各股票调研笔记 中恒电气（0023...

24 分钟阅读

光纤核心龙头股调研笔记- 26Q1

这份笔记聚焦长飞光纤、亨通光电、烽火通信三家光纤企业，梳理其2025年财报、AI专用产品落地及技术突破情况。当前光纤行业呈现电信与数据中心市场“双轮驱动”格局，AI算力需求成核心增量，头部企业正加速布局空芯光纤等前沿技术。

32 分钟阅读

光芯片核心龙头股调研笔记-26Q1

这份笔记基于源杰科技、仕佳光子、长光华芯、光迅科技的财报与调研记录整理，展现光芯片行业现状与未来：AI驱动行业高增长，头部企业业绩亮眼，高速率芯片推进节奏分化，硅光、CPO等技术路线并行，产能扩产正加速布局。

41 分钟阅读

光器件核心龙头股调研笔记

本笔记基于「光器件」企业—天孚通信、光库科技、太辰光、光迅科技、长芯博创的最新财报和机构调研记录数据整理，不含第三方信息或个人观点。旨在定期了解行业现状和未来。 一、各股票调研笔记 天孚通信（30...

46 分钟阅读

光模块业务不够纯，但有弹性的股票调研笔记-26Q1

这份笔记整理了剑桥科技、华工科技、长芯博创三家光模块企业的最新财报与机构调研信息，涵盖800G/1.6T光模块落地进度、技术路线、产能布局等，还分析了光模块行业现状、下游需求及未来发展趋势。

27 分钟阅读

光模块业务最纯的核心龙头股调研笔记Q1

这份笔记整理了中际旭创、新易盛等五家光模块企业的最新财报与调研信息，涵盖800G、1.6T等产品量产进度、技术布局、产能及业绩情况，展现AI算力驱动下，光模块行业高速增长、产品向更高速率迭代的现状与趋势。

35 分钟阅读

燃气轮机核心龙头股调研笔记-2026Q1

全球燃气轮机市场正处发展黄金期，2026-2035年规模CAGR约11.2%，北美AI数据中心自建电源需求成重要增长动力。杰瑞股份、应流股份、东方电气、博盈特焊等企业各有布局，订单表现亮眼，同时也面临多重经营风险。

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AI数据中心用「液冷」核心龙头股调研笔记-2026Q1

液冷技术已进入规模化应用拐点，在AI算力、储能、电力等下游需求及政策推动下，行业规模有望持续扩大。英维克、申菱环境、高澜股份、同飞股份等液冷企业2025年营收均实现增长，各有技术及布局优势，纷纷加码海外市场与产能建设。

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PCB核心龙头股调研笔记-2026Q1

本文梳理胜宏科技、沪电股份等8家PCB企业最新财报及调研信息，展现2025年全球PCB行业强势反弹态势，AI算力、汽车电子等领域成需求核心，高端产品供不应求，头部企业营收增长显著，行业中长期增长动力充足。

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覆铜板（CCL）核心龙头股调研笔记-2026Q1

这份笔记整理生益科技、金安国纪等四家覆铜板（CCL）企业最新财报与调研数据，展现行业结构性复苏态势：高端市场受AI、汽车电子等驱动增长强劲，中低端陷入存量竞争，同时国产替代空间广阔，未来AI、新能源等领域将持续拉动需求。

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电子布2025年报&2026Q1&近期机构调研笔记

AI热潮带动电子级玻璃纤维、电子布行业高端化发展，低介电、低膨胀等特种产品需求激增，成企业新利润增长点。宏和科技、中材科技等多家企业突破技术壁垒，加速产能布局，行业未来将保持稳健增长，国产化进程有望加速。

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钴资源核心龙头股调研笔记

基于洛阳钼业、华友钴业等四家钴资源企业最新财报与调研记录整理，2025年钴行业因刚果（金）出口政策影响，供需格局反转，钴价大涨，行业景气度提升。2026年供应仍存不确定性，需求端将获新能源、低空经济等领域支撑，行业长期空间广阔。

20 分钟阅读

锂资源行业调研笔记

这份基于赣锋锂业、天齐锂业等7家锂企最新财报和调研记录的笔记，呈现了2025年锂行业业绩分化态势，解读了新能源汽车、储能等下游需求格局，还梳理了各企业的产能扩张、技术研发等未来布局。

36 分钟阅读

电解液核心龙头股调研笔记

基于天赐材料、新宙邦、华盛锂电的财报及调研记录，来看电解液行业：2025年行业需求增长，头部企业业绩向好，产业链一体化成趋势。未来5-10年行业迎机遇期，头部企业将聚焦技术研发与全球化布局，受益于动力、储能及新兴领域需求增长。

21 分钟阅读

锂电材料-隔膜核心龙头股调研笔记

这份笔记整理了恩捷股份、星源材质两大隔膜龙头的财报及调研信息，解析了全球锂电池隔膜行业现状、下游需求格局，2025年全球锂电池出货量大增带动隔膜需求，还展现了两家企业2026年的产能、研发等布局方向。

16 分钟阅读

动力电池、储能电池、锂电池核心龙头股调研笔记

基于宁德时代、亿纬锂能等五家锂电企业最新财报与调研记录，梳理动力电池、储能电池行业现状：全球新能源产业向高质量转型，两大领域需求高增，各企业加速扩产、布局新技术，数智化、全球化成发展共识。

29 分钟阅读

三元正极材料核心龙头股调研笔记

这份笔记基于容百科技、当升科技等五家三元正极材料企业的财报与调研数据整理，展现了2025年行业存量竞争、结构优化的现状，梳理了企业业绩、技术布局、产销情况，还剖析了下游需求趋势及行业未来的增量空间与发展方向。

26 分钟阅读

正极材料-磷酸铁锂核心龙头股调研笔记

这份笔记整理了湖南裕能、德方纳米、龙蟠科技、万润新能等磷酸铁锂头部企业的最新财报与调研信息，展现了磷酸铁锂在动力、储能领域的高需求增长态势，以及各企业的技术优势、业绩表现和未来布局。

27 分钟阅读

负极材料核心龙头股调研笔记

这份笔记基于尚太科技、翔丰华、中科电气、璞泰来的财报及调研记录整理，展现2025年上半年负极材料行业高增长态势，人造石墨份额提升至91%，硅基负极迎来规模化应用元年，还披露了各企业业绩、业务布局及未来规划。

21 分钟阅读

光伏核心龙头股调研笔记

2025年上半年光伏行业处于供需失衡的内卷阵痛期，主产业链产品价格跌破成本，头部企业普遍承压。隆基绿能、通威股份等龙头凭借技术、产能、全球化布局展现抗周期韧性，行业正通过政策引导、技术创新等破局，2026年盈利有望修复。

18 分钟阅读

数据中心用变压器核心龙头股调研笔记

数据中心用变压器行业正呈现产品多元化、技术升级态势，需求高速增长。金盘科技、伊戈尔两家企业表现亮眼：前者2025年该领域营收同比增196.78%，还布局新型固态变压器；后者产能释放，产品品类、销售区域双双拓展。

7 分钟阅读

储能核心龙头股调研笔记

这份笔记整理了海博思创、派能科技等7家储能企业的最新财报与机构调研信息，涵盖各企业业务布局、业绩表现，还解读了储能行业从政策驱动转向市场驱动的转型现状，以及全球多区域需求爆发、技术多元发展的未来趋势。

43 分钟阅读

稀有贵金属-铂钯铑钨钼钽锑调研笔记

这份笔记基于贵研铂业、西部材料、中钨高新、金钼股份、东方钽业、湖南黄金的最新财报与机构调研记录整理，涵盖各公司稀有贵金属业务布局，展现稀有贵金属行业现状与发展趋势。

23 分钟阅读

白银核心龙头股调研笔记

这份笔记整理了兴业银锡、白银有色、盛达资源、豫光金铅4家白银企业的最新财报与机构调研数据，涵盖各企业白银产量、营收占比、销售模式及未来布局，还分析了2025年白银行业现状与下游需求态势。

13 分钟阅读

黄金业务纯度较高的核心股调研笔记

本文梳理了紫金矿业、山东黄金、中金黄金等头部黄金矿企的行业地位、黄金业务布局及业绩表现，结合行业现状分析了头部企业在产量、资源储备、资本运作等方面的优势，展现了黄金产业的梯队格局与发展态势。

22 分钟阅读

六氟磷酸锂核心龙头股调研笔记

一、各股票调研笔记 天赐材料（002709） 主营产品： 锂离子电池电解液、锂离子电池正极材料磷酸铁锂、日化材料及特种化学品 六氟磷酸锂业务介绍： 公司拥有行业内领先的液体六氟磷酸锂工艺技术，单位...

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智能电网较纯的股票调研笔记

此调研笔记基于几家「 智能电网」企业-国电南端、南网数字、南网科技、东方电子、四方股份的最新财报和机构调研记录

37 分钟阅读

风电整机核心龙头股调研笔记

此调研笔记基于几家「 风电整机、风机、风电机组」企业-金风科技、明阳智能、电气风电、运达股份的最新财报和机构调研记录。

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风电行业核心龙头股调研笔记

此调研笔记基于几家「风电 」企业的IR资料（-大金重工、天顺风能、明阳智能、禾望电气、日月股份、振江股份、中际联合

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MLCC企业调研笔记

基于几家 MLCC（多层陶瓷电容）企业的最新财报，风华高科，三环集团，国瓷材料，洁美科技，鸿远电子。基于村田制作所最近涨价，做一次行业核心企业的表述观测。

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AIDC(AI数据中心)企业调研笔记

此调研基于几家「AIDC、AI数据中心、数据中心、智算中心 」企业的最新财报，旨在了解产业现状和未来共识/分歧

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AI数据中心「液冷」企业调研笔记

写在前面：此调研基于几家「液冷，AI数据中心」企业的最新财报，未包含任何第三方信息或主观判断，所有表述/口吻

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存储芯片，A股有受益的吗

注：本次调研素材均来自各公司最新财报经营评述，所有内容均为原文摘抄或客观精简，不掺杂任何第三方分析与主观臆断

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稀土题材5企业的经营评述拆解

写在前面：此调研基于几家「稀土，轻稀土，稀土永磁」企业的最新财报，未包含任何第三方信息或主观判断，所有表述/

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封测企业调研笔记

封测企业调研笔记一、各公司情况（一）通富微电主营产品：集成电路封装测试服务，产品、技术、服务全方位覆盖了人工

17 分钟阅读

光模块、光通信企业调研笔记

光模块、光通信企业调研笔记一、各公司情况（一）中际旭创主营产品：高端光通信收发模块，产品服务于云计算数据中心

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